Geschreven door
Content writer
Deel dit artikel
Invoice Financing

Termen als “factuurfinanciering”, “factuurfactoring”, “schuldfactoring” en “factuurdiscontering” worden vaak door elkaar gebruikt, soms ten onrechte. Voor bedrijven die hun cashflow effectief willen beheren en weloverwogen financiële beslissingen willen nemen, is het belangrijk om de nuances tussen deze financiële oplossingen te begrijpen. 

De focus ligt op factuurfinanciering, een verzamelnaam voor kortetermijnfinancieringsoplossingen die bedrijven gebruiken om fondsen te werven op basis van de waarde van hun uitstaande facturen, waaronder invoice factoring en invoice discounting. 

Wat is factoring?

Factuurfactoring, ook bekend als debiteurenfactoring, is een vorm van kortetermijnfinanciering waarbij een bedrijf zijn debiteuren (facturen) met korting verkoopt aan een externe factoringmaatschappij. Deze regeling voorziet handelaren van een onmiddellijke cashflow, die cruciaal kan zijn voor het dekken van bedrijfskosten, het investeren in groei of het beheren van cashflowgaten. 

En zo werkt het:

  1. Een detailhandelaar stuurt zijn klanten een factuur voor geleverde goederen of diensten.
  2. In plaats van te wachten tot de klant betaalt, verkoopt de detailhandelaar de factuur aan een factor met een korting, die meestal tussen 70% en 90% van de factuurwaarde ligt.
  3. De factor betaalt de merchant het factuurbedrag minus de vergoeding vooraf.
  4. De factor neemt dan de incassoprocedure voor de klant over.

Voordelen en nadelen van factoring

Handelaren moeten de verschillende voor- en nadelen van factoring zorgvuldig overwegen om te bepalen of het aan hun behoeften voldoet:

Voordelen van factoring

  • Onmiddellijke cashflow: Factoring geeft bedrijven onmiddellijk toegang tot cash, wat vooral voordelig is als het gaat om het dekken van bedrijfskosten, investeren in groeimogelijkheden of het dichten van cashflowgaten zonder te hoeven wachten tot klanten hun facturen betalen.
  • Kredietbeheer en incassoprocedures: Factoringbedrijven zorgen meestal voor het incassoproces, wat de administratieve last voor bedrijven kan verminderen en hen in staat kan stellen zich te concentreren op hun kernactiviteiten. Dit kan vooral nuttig zijn voor kleine bedrijven met beperkte middelen voor debiteuren.
  • Non-recourse: Handelaren zijn niet verplicht om het factoringbedrijf te betalen als een klant niet betaalt, aangezien de factor het risico van wanbetaling op zich neemt. Er bestaat echter ook factoring met regres, waarbij een handelaar onbetaalde facturen moet terugkopen van de factoringmaatschappij.
  • Geen onderpand nodig: In tegenstelling tot conventionele leningen vereist invoice factoring geen onroerend goed of andere belangrijke activa als onderpand, aangezien de facturen als zekerheid dienen voor het kasvoorschot.

Nadelen van factoring

  • Kosten: Factoring kan duurder zijn dan traditionele financieringsopties vanwege de kosten die factoringbedrijven in rekening brengen. Deze kosten zijn gebaseerd op een percentage van de factuurwaarde en kunnen na verloop van tijd oplopen.
  • Interactie met klanten: Aangezien het factoringbedrijf rechtstreeks bij de klant kan innen, bestaat de mogelijkheid dat dit invloed heeft op de relatie met klanten. Klanten kunnen de financiële stabiliteit van een bedrijf anders beoordelen als ze weten dat een derde partij betrokken is bij het incassoproces.
  • Selectieve factoring is misschien niet mogelijk: sommige factoringbedrijven eisen dat bedrijven al hun facturen factureren, niet alleen geselecteerde facturen, wat de kosten kan opdrijven als het bedrijf facturen moet factureren van klanten die de neiging hebben om snel te betalen.
  • Kredietwaardigheid van klanten: Factoringbedrijven evalueren de kredietwaardigheid van de klanten van een bedrijf en facturen van klanten die als een hoger kredietrisico worden beschouwd, komen mogelijk niet in aanmerking voor factoring, waardoor de beschikbare financiering voor het bedrijf wordt beperkt.

Wat is factuurdiscontering?

Simpel gezegd is invoice discounting een lening die wordt gedekt door de uitstaande facturen van een winkelier. En zo werkt het:

Stel dat een detailhandelaar die gespecialiseerd is in elektrische producten, goederen verkoopt aan zijn klanten tegen betalingstermijnen van . Op deze manier kunnen klanten de goederen onmiddellijk ontvangen, terwijl de betaling 30, 60 of zelfs 90 dagen wordt uitgesteld. Het uitstellen van betaling op deze manier kan een aanzienlijke impact hebben op de kasstroom van de detailhandelaar, omdat hij nog steeds kosten moet maken zoals huur, salarisbetalingen en materiaalkosten, terwijl een aanzienlijk deel van zijn kapitaal vastzit in uitstaande facturen.

Dit is waar het concept van factuurdiscontering om de hoek komt kijken. Het fungeert als een kasvoorschot voor deze onbetaalde facturen. In dit proces leent de winkelier geld van een disconteringsbedrijf, dat de winkelier vooraf een aanzienlijk percentage van de factuurwaarde geeft – meestal zo’n 70-90%. 

De onmiddellijke levering van eensh helpt de detailhandelaar om het bedrijfsproces soepel Deze service is echter niet zonder kosten. Het disconteringsbedrijf brengt een vergoeding in rekening, meestal 1-3% van de totale waarde van de factuur, ter compensatie van zijn diensten, de rente op het voorschot en het risico van een mogelijke late betaling door de klant.

En zo werkt het:

  1. De winkelier ontvangt een deel van de factuurwaarde (70-90%) vooraf van de factuurdiscounter.
  2. De discounter houdt een bepaald percentage in (10-30%) om zichzelf te beschermen tegen risico’s zoals wanbetaling.
  3. De winkelier zet het incassoproces voor de klant voort. Elke keer dat een betaling wordt ontvangen, werkt de verkoper zijn verkoopgrootboek bij. 
  4. De detailhandelaar betaalt de incassoprocedure terug aan de discounter en dekt daarmee het oorspronkelijke voorschot en de overeengekomen kosten.
  5. De detailhandelaar regelt de kosten met de discounter, inclusief de kosten van het lenen, die gebaseerd zijn op de tijd tussen het voorschot en de terugbetaling.
  6. Nadat het voorschot is terugbetaald en de kosten zijn verrekend, geeft de discounter het reservebedrag vrij aan de detailhandelaar, die het proces afrondt.

Als een handelaar niet in staat is om een incassoprocedure te starten met een koper na het sluiten van een cash discount overeenkomst, kan dit leiden tot problemen en gevolgen voor de handelaar en de factuurdiscounter. De specifieke maatregelen en gevolgen kunnen afhankelijk zijn van de voorwaarden in de cash discount overeenkomst. 

Als de overeenkomst een regresovereenkomst is, is de winkelier meestal verantwoordelijk voor het terugkopen van de onbetaalde factuur van de factuurdiscounter. In dit geval moet de winkelier het voorgeschoten bedrag, de kosten en eventuele bijkomende kosten in verband met de transactie terugbetalen aan de discounter. Bij een non-recourse disconteringscontract daarentegen neemt de debiteur meestal het risico van wanbetaling op zich. Als de koper niet betaalt, is de winkelier niet verplicht om de factuur terug te kopen en neemt de factuurdiscounter meestal het verlies op zich. 

Als de factuurdiscounter een reservebedrag aanhoudt, zal hij dit waarschijnlijk gebruiken om een deel van het uitstaande bedrag te dekken. Het reservebedrag is echter meestal een deel van de factuurwaarde en dekt het verlies mogelijk niet volledig.

Factoring en invoice discounting – wat is het verschil?

Zowel invoice discounting als factoring helpen handelaren om toegang te krijgen tot contant geld dat vastzit in onbetaalde facturen, maar ze werken op iets verschillende manieren. Dit zijn de belangrijkste verschillen:

 

Factoring van facturen

Factuurdiscontering

Eigendom

Handelaren verkopen de factuur rechtstreeks aan de factormaatschappij. De factor wordt eigenaar van de onbetaalde facturen en zorgt voor de incassoprocedure.

De detailhandelaar blijft eigenaar van de factuur. Ze lenen alleen een deel van de factuurwaarde van de discounter. De detailhandelaren blijven verantwoordelijk voor de incassoprocedure met hun klanten.

Transparantie

In de regel worden klanten geïnformeerd dat de detailhandelaren hen hebben gefactureerd.

Klanten zijn niet op de hoogte van de kortingsregeling.

Collecties

Het factoringbedrijf neemt de kredietcontrole over en int de schuld rechtstreeks bij de klant.

Handelaren zijn nog steeds verantwoordelijk voor het innen van achterstallige betalingen van hun klanten.

Kosten

De vergoedingen zijn over het algemeen hoger, omdat de extra dienst van kredietcontrole en risicoaanvaarding wordt geleverd.

De kosten zijn over het algemeen lager omdat de winkeliers eigenaar blijven en het incassoproces beheren.

Geschiktheid

Komt vaker voor bij kleinere retailers of retailers met minder voorspelbare klantbetalingen.

Vaak favoriet bij grotere winkeliers met gevestigde klanten en betrouwbare betalingscycli.

Welke is de juiste voor jouw bedrijf? 

Factuurfinancieringsinstrumenten zoals factoring en verdiscontering bieden oplossingen op maat voor handelaars die hun cashflow willen optimaliseren en hun expansie willen stimuleren. Met zijn onmiddellijke liquiditeit en uitbesteed kredietbeheer is factoring een aantrekkelijke optie voor bedrijven die de administratieve last van debiteuren willen verminderen. Factuurdiscontering daarentegen biedt een meer discrete vorm van geldinning waarbij winkeliers controle kunnen houden over hun interacties met klanten en incassoprocedures. Door de verschillende kenmerken en implicaties van elke oplossing te begrijpen, kunnen winkeliers weloverwogen beslissingen nemen die aansluiten bij hun activiteiten en financiële strategieën.


Mondu biedt geïntegreerde factoringoplossingen via boekhoud- en facturatieplatforms, maar ook directe oplossingen voor winkeliers met de verschillende Buy Now, Pay Later-producten.

Neem contact met ons op voor een gratis adviesgesprek.

Content writer

You might enjoy...

Mondu werd opgericht in augustus 2021, verliet de stealth-modus en kondigde in oktober een startkapitaal van $ 14 miljoen aan, gelanceerd in april 2022, en bereikte in mei 100 teamleden.
Kristi Ruusna

Kristi Ruusna

De groei van B2B e-commerce is de afgelopen jaren ongekend geweest omdat de voordelen van e-commerce steeds moeilijker te negeren zijn. De pandemie van Covid-19 heeft deze trend alleen maar versneld, waarbij steeds meer B2B-bedrijven gedwongen werden hun verkoopstrategieën opnieuw te evalueren en online te gaan verkopen.
Yvonne Acker

Yvonne Acker

Blijf in contact.

Word lid van onze e-maillijst en ontvang diepgaande inzichten in het veranderende B2B-betalingslandschap en de nieuwste productupdates en nieuws van het Mondu-team.

Newsletter

Mondu Newsletter

Word lid van onze e-maillijst voor diepgaande inzichten in het B2B-betalingslandschap.